今年以来，互联网金融继续强势发展。通过对大数据的分析和应用，互联网金融在小微金融服务方面取得较大突破。日前，信而富创始人兼CEO王征宇在接受记者专访时表示，大数据在实现普惠金融创新方面，正在发挥着不可替代的重要作用。
大数据解决什么问题在P2P行业中，很少能看到以真正的小额信贷业务作为市场细分定位的公司。目前行业平均单笔授信额度动辄数十万元甚至上百万元，并加以抵押担保作为风险控制的必要手段。而依托风险控制技术起家的信而富公司，却选择了做这样的少数派。
信而富的平均单笔授信额度在3万元左右，绝大部分为信用贷款，这一额度要远远低于同业。借款人客户主要偏向三四线城市、边远地区以及农村，称得上是社会弱势群体。在征信成本高昂、单笔资金定位为小额借贷的情况下，公司如何降低成本又实现风险控制？
王征宇表示，这不得不提信而富的发展历史，而且与其目前所从事的小额借贷业务也息息相关。在过去10余年中，信而富帮助银行从事信用卡风险管理服务和外包营销服务，成为一半以上全国性银行信用卡自动化审批系统的搭建者和外包服务提供商。如今，公司将这套中国国内独家掌控的风险决策引擎技术运用到P2P平台，成为P2P公司授信决策的核心竞争力。
“当然，讲到自动化授信决策，必定离不开我们经常谈论的大数据。”王征宇表示，在P2P行业中，大数据不单是海量数据的汇集，更多是通过一种技术手段来实现信贷服务。在国外来看，由于征信体系以及互联网运营环境已经发展完善，大数据应用能够准确回答借款人的5CS问题(还款意愿、还款能力、稳定性、是否可以抵押担保以及生活状况)来评价其信用价值。
王征宇说，在中国，由于征信体系尚不健全以及互联网运营环境尚未完全成熟，对借款人客户进行实地亲核亲访及资质复核是不可或缺的工作。“这也是信而富公司坚持100％亲核亲访的原因所在。大数据结合相应的技术手段的功能作用，在于通过放贷的实践业务来解决回答关于信贷最关键的三个基本问题——借款人的还款意愿、还款能力、稳定性。”
在支持回答这些问题的系统中，是由信而富公司的海量客户数据库以及在此基础上建立的成千上万个数据模型和目标变量来支持的。王征宇介绍到，这些模型涉及到获取客户、客户风险管理控制等环节，通过模型可以研究客户的偿还能力、经济收益能力并采取相应的授信额度。在不断的放贷过程中，公司也可以不断根据本土化的变量因素进行调整，不断优化信贷模型。
“举个例子，当一个借款人来申请时，我们需要查询他的个人征信报告是否有拖欠贷款信用记录，要登陆人民法院网查看被执行人记录，要查看他的银行流水情况。此外，还要通过外访实地获取的各种客户等非结构化信息数据(诸如家庭情况、社会关系等)，在征得借款人允许下查看其电子商务交易平台消费记录等第三方数据。”
P2P行业没有真正意义的担保风险是相对于不同的借款人、借款期限以及借款额度而言。一个刚踏出大学校园走向社会的年轻人，也许给他1万元的授信额度，风险很小，但是超过这个数字则很有可能产生逾期风险。
王征宇说，而这正是P2P公司要干的活，做好风险管理和控制——这涉及到在贷后管理阶段研究客户价值、预测未来风险以及承受能力等功能。“例如，通过数据集市以及数据分析，我们想了解客户的征信报告查询次数与逾期率的相关关系。通过研究我们发现查询超过一定数次，逾期率明显升高。以此我们将采取相应的授信政策，明确在多少次的查询次数以下才能符合进件标准。我们从中可以发现很多优质客户，具有高度的经济成长性，并且从未发生逾期。为了维护这类优质客户的黏性我们可以采取降低费率等方式进一步满足他对服务的满意度；而对于一些处于逾期状态的客户，公司可以相应跟踪逾期情况，并分别展开相应的短信、信件、电话、上门、委外催收。甚至，逾期水平在公司层面来讲是一件可控的事情。这就像房贷压力测试一样，在一定的逾期率水平下，信而富通过风险数据分析，来判断目前的授信余额、分公司催收力度是否可以承受，当风险曲线开启了自动预警，信而富则可以加强催收力度，停止授信，将逾期情况控制在较为安全合理的状态。”
此外，对于P2P担保的问题，业界有不同声音。王征宇认为，P2P行业本身没有真正意义上的担保，并没有真正实现过担保机制。他认为，担保在P2P行业更多是市场宣传手段，为了给客户一个承诺。那么，“担保”这个概念起什么作用？“担保的核心作用是为了分散风险或者传递风险，把风险从一个机构，一个部门传递到其他部门。从目前国内实践来看，在中国担保还有一个作用是可提高交易效率。”
大数据是P2P行业的金矿
谈及如何用大数据进行P2P征信时，王征宇举了一个例子:美国最大的P2P平台Lending
club，曾尝试通过用户在Face－book上的表现来确定其信用度，结果遭遇惨痛的滑铁卢。之后，Lending
club转而向美国征信局这一传统机构获得数据，平台上的坏账率随之下降了许多。
“这个例子表明，P2P征信不能想当然。”王征宇称，“社交网络上的互动，并不能很好地反映用户的金融信用。”
Lending
club的教训，放在国内的P2P公司身上同样有效。事实上，国内大多数P2P在征信方式上都遇到了不小困惑:大数据是P2P风控领域的热词，但到底哪些数据有用，哪些数据无用，又有哪些工具能让大数据的分析结果更加准确，大家心里并没有底。
与国外公司相比，国内P2P的征信难度显然更高。目前，政府和银行体系掌握大量的基础数据，但这些系统大多是孤立与封闭的，有无数信息孤岛等待连通。而银行掌握的最重要的资金交易数据，也不会开放给P2P。这些因素，纷纷限制着P2P平台快步迈入大数据时代。
即便困难重重，大数据对于P2P来说依然是一座金矿。就信而富来说，公司正尝试着从各种信息纬度中提炼价值，建立起一套自动化的授信决策机制。在此基础上，公司通过借款过程中的不断试错，随时修改与优化原有的风控模型。
眼下，将大数据与P2P结合，应用于风控，国内还没有成熟的案例，不过，相关的尝试从未停止。
未来的市场在哪里
信而富的战略规划是，以风险控制作为核心竞争力，在集团层面形成完整的业务框架和业务链条，未来大力进军互联网以及移动终端市场，满足三大细分市场的需求。
王征宇认为，尽管目前线上模式并不少见，但只是获取客户的渠道、体验方式、费率等有所区别，融资的本质并没有改变。但作为新兴的金融创新服务模式，王征宇认为未来发展方向有三大空间需要被满足:
一是短期贷款，即在商业领域中或者个人生活中经常会碰到急需要用钱，借款客户也许下个月就能偿还。
二是小额贷款。目前国内平均额度在10万元以下的小额贷款公司不到1％，绝大部分授信额度在几十万甚至上百万元，在P2P行业也有这个趋势。而单笔授信在几千元的小额贷款这一业态模式并未成为主流，存在很大需要满足的空间。
三是大数据及数据分析。随着大数据等科技发展，通过数据分析以及相应的风险控制等技术手段，真正利用数据资源拓展业务。信而富具有为银行提供风险评估的服务的经验，在这一领域具有得天独厚的条件。
王征宇并不讳言，数据分析的过程中，算法和建模的难度很大，而既懂技术又懂业务、知道如何把数据转化为商业洞察力的人才，国内几乎没有。“这种情况下，要将大量的数据转化为实际应用，我们的速度还不太跟得上，这是我们当下面临的最大挑战。”
