新能源车企5月销量上演大反转，供应链问题纠缠不休

随着复工复产持续推进，汽车消费市场正在回暖。

近期，蔚来、理想、小鹏纷纷表示工厂、供应链企业正在恢复生产。

而新能源汽车主要品牌在经历了4月份的下滑后，也在5月实现销量反弹。

销量触底反弹，第一梯队竞争激烈

6月1日，部分主流新能源车企公布了5月销量数据，理想、哪吒、小鹏、零跑、小康股份单月销量均破万。具体成绩单如下：

理想汽车11496辆，哪吒汽车11009辆，AITO问界10452辆，小鹏汽车10125辆，零跑汽车10069辆，蔚来汽车7024辆，赛力斯M5交付5006辆，极氪汽车极氪001交付4330辆。

其中，理想汽车销量大幅上涨，拿下5月销量排行榜第一。小鹏蔚来较上月有所反弹，零跑和哪吒4月从第二梯队追至第一梯队，5月保持了上升趋势。

值得关注的是，AITO问界5月新能源汽车销量同比大增244%，同比增幅第一，且电动车销量首次超越燃油车。

尽管各家车企恢复速度各有不同，但前两月的新能源车市滑铁卢想必让新势力们吸取了足够的教训，在未来会有更好的抗风险能力。

小鹏汽车表示，已于5月中旬恢复肇庆工厂的双班生产，以加速交付自一季度以来积累的大量订单。

蔚来汽车也表示，5月订单需求持续强劲，随着供应链企业复工复产，预计6月份生产将进一步恢复，包括ET7在内的车型交付将提速。

理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠指出：目前理想汽车常州工厂的生产仍然没有完全恢复正常，从而导致部分用户的新车交付延期。理想汽车正与供应商企业一起，在满足疫情防控的要求下积极恢复产能，缩短预订理想ONE用户提车等待周期。

与此同时，5月大部分车企展示了自身韧性，纷纷实现了同比大增。比如，零跑汽车连续14个月同比增超200%，理想汽车同比增长165.9%，哪吒汽车同比增长144%，小鹏汽车同比增长78%。

一方面，“蔚小理”保持增长，随着复工复产及物流打通，销量会持续上涨。另一方面，零跑、哪吒、小康股份也已跻身第一梯队且势头迅猛。

从2022年前5月累计销量数据来看，小鹏汽车保持了领跑态势，但哪吒已然反超理想、蔚来，跃居第二。

新变数已经产生，哪吒、零跑的奋起直追想必会使2022年下半年的新能源车市更加精彩。那么，5月新能源汽车整体情况如何？

消费端显著复苏，供应链问题犹存

2022年以来，新能车市场喜忧半参。

好的消息是，在市场驱动及政策催化下，新能源汽车渗透率继续提升。

回溯4月，尽管受各地散发疫情影响，汽车供应链及行业开工情况遭遇严峻挑战，各家车企产销急速下滑。但根据中汽协数据，新能源汽车销量总计29.9万辆，仍然保持了较高的同比增长（45%）。

尤其是新能源汽车渗透率达到25.3%。现在，意味着每卖出4辆车，就有一辆是电动车了。

5月以来，随着放宽汽车限购、阶段性减半征收600亿元部分乘用车购置税、启动新一轮新能源汽车下乡活动、各地发放汽车消费券等一系列“组合拳”出击，汽车市场在消费端明显有所好转。

据中证报消息，记者通过实地走访多地4S店了解到，车企正积极配合推出多项汽车消费补贴及优惠活动，不少门店单店销量增长翻倍，客流量明显增多。

在供给端，国内大部分车企都在逐步复工复产，更有像零跑汽车这样受到疫情影响较小，实现“弯道超车”的企业。

最重要的是，相比国外车企，中国新能源品牌展现了更好的抗压能力。

6月1日，特斯拉公司网站显示，该公司将把某些长续航车型在美国的交付推迟至多一个月。根据该公司网站上的更新日期，Model Y的新订单将在12月至明年3月交付，Model 3将在9月至12月交付，Model X将在明年2月至5月交付。

分析人士表示，特斯拉很可能是由于零部件的生产和发货延迟而放缓了发展速度。

整体市场方面，高盛分析师Mark Delaney告诉投资者，在美国汽车和工业技术领域，他广泛地降低了预期和目标价，以更好地反映短期内额外的供应链限制和中期需求的疲软。

这些都表明国内车市供给、消费两端恢复情况都好于国外。

彭博新能源财经发布年度长期电动车展望报告指出，随着电动车的普及，电动车销量将在2025年升至2060万辆。

此外，汽油需求则预期在2026年触顶。BNEF分析师表示，此次预估的电动车销量，远高于一年前预估的1400万辆，主要受惠于中国市场电动车的普及速度加快。

当然，中国新能源汽车品牌仍然仍重道远。正如小鹏汽车创始人何小鹏所说，电动汽车领域中国品牌站在了世界前列，但要做到领先，起码还需要10年努力。

来源：微博

另外，坏的消息也仍然存在。尽管生产在恢复，持续的供应链问题始终令所有汽车品牌感到担忧。

5月26日，小鹏汽车何小鹏在微博表示，价格便宜的芯片仍然急缺。这说明芯片问题并没有得到解决。

来源：微博

5月新能源汽车销量的上涨，更多是因为之前的疫情延后了需求。

随着各品牌开始交付，过去积压的订单带来了销量增长，但是供给侧的问题仍然影响产业发展。

当然，长期来看，新能源汽车市场的发展确定性较强。

4月25日，国务院办公厅印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，提出支持新能源汽车加快发展。

业内人士预计，2022年新能源乘用车销量有望突破530万辆。

为了行业健康稳健发展，解决供应链问题，车企需要与供应商加强沟通与合作，做好更充足的准备。

正如小鹏汽车何小鹏所说，有时候，预案做的越充分，就越不会实施最难的部分，最后反而更低成本更有效率。

来源：美股研究社