使用布林线来衡量趋势

　　布林带是一种用于技术分析的图表指标，已被许多市场（包括股票、期货和货币）的交易者广泛使用。这些波段由 John Bollinger 在 20 世纪 80 年代创建，提供了对价格和波动性的独特见解。事实上，布林带? 有多种用途，例如确定超买和超卖水平、作为趋势跟踪工具以及监控突破。
　　要点
　　●Bollinger Bands是一种用于确定交易进入点和退出点的交易工具。
　　●这些波段通常用于确定超买和超卖状况。
　　●仅使用波段进行交易是一种有风险的策略，因为该指标关注价格和波动性，而忽略了许多其他相关信息。
　　●布林带是一种相当简单的交易工具，在专业交易者和家庭交易者中都非常受欢迎。
　　布林线的计算
　　布林带由三条线组成。一种更常见的计算方法是使用 20 天简单移动平均线(SMA) 作为中线。上带的计算方法是取中带并加上每日 标准差 的两倍。下限的计算方法是用中限减去每日标准差的两倍。
　　Bollinger Band公式由以下部分组成：
　　分为=MA ( TP ,) _+米?σ [ TP ,] _
　　大胆的=MA ( TP ,) _?米?σ [ TP ,] _
　　在哪里：
　　分为=布林带上轨
　　大胆的=布林线下轨
　　和=移动平均线
　　TP（典型价格）=（高+低的+关闭）÷3
　　n=平滑期天数
　　米=标准差的数量
　　σ [ TP ,] _= TP 的最后 n 个周期的标准差
　　超买和超卖策略
　　使用 Bollinger Bands? 时的常见方法是识别超买或超卖的市场状况。当资产价格跌破布林线?的下轨时，价格可能下跌太多并会反弹。另一方面，当价格突破上限时，市场可能处于超买状态并需要回调。
　　使用通道作为超买/超卖指标依赖于价格均值回归 的概念 。均值回归假设，如果价格大幅偏离均值或平均值，它最终会恢复到均值价格。
　　在区间波动的市场中，均值回归策略可以很好地发挥作用，因为价格就像弹球一样在两个区间之间移动。然而，布林带?并不总是给出准确的买入和卖出信号。例如，在强劲趋势中，交易者面临着将交易置于走势错误方向的风险，因为指标可能会过早地发出超买或超卖信号。
　　为了帮助解决这个问题，交易者可以查看价格的总体方向，然后仅采用与趋势保持一致的交易信号。例如，如果趋势向下，则仅在标记上轨线时才建立空头头寸。如果需要，下轨仍可用作退出，但不会开设新的多头头寸，因为这意味着与趋势相反。
　　
　　创建多个频段以获得更深入的洞察
　　正如约翰·博林格所承认的那样，“乐队的标签只是标签，而不是信号。”触及（或触及）布林带上轨本身并不是卖出信号。布林线下轨标记本身并不是买入信号。价格通常可以而且确实“随波逐流”。在这些市场中，不断尝试“卖出顶部”或“买入底部”的交易者面临着一系列令人痛苦的止损，或者更糟糕的是，随着价格越来越远离原始入场点，损失不断增加。
　　也许使用布林线进行交易的更有用的方法是使用它们来衡量趋势。
　　布林带的核心是衡量偏差，这就是为什么该指标对于诊断趋势非常有帮助。通过生成两组布林带，一组使用“一个标准差”参数，另一组使用“两个标准差”的典型设置，我们可以以一种全新的方式看待价格。我们将其称为布林带?“带”。
　　例如，在下图中，我们看到，每当价格保持在布林带上轨? +1 SD 和 +2 SD 之间（远离均值）时，趋势就会上升；因此，我们可以将该通道定义为“买入区”。相反，如果价格通道位于 Bollinger Bands? –1 SD 和 –2 SD 内，则处于“卖出区域”。最后，如果价格在+1 SD 频段和–1 SD 频段之间徘徊，那么它本质上处于中性状态，我们可以说它处于未知领域。
　　随着波动性的增加和减少 ，布林带会动态适应价格的扩张和收缩。因此，通道自然地随着价格走势而变宽和变窄，从而创建一个非常准确的趋势包络线。